El año 94 se lanzaba una conversión para Saturn de Virtua Fighter, juego de éxito en todos los arcade del mundo. Sin embargo, al conversión tuvo muchas críticas al no estar a la altura de lo que se esperaba de la consola, ya que la programación en dicha consola era dura y la adaptación no llegó a cumplir lo que se esperaba de un juego de ésta calidad. Así es, que dos años después del lanzamiento del original, AM#1 se puso manos a la obra y sacó una nueva versión de Virtua Fighter que mejoraba varios aspectos del juego. La cantidad de polígonos que utilizaban los personajes aumentaba, se incluían mapas de texturas en los personajes, y se añadían algunos elementos jugables de Virtua Fighter 2, que ya estaba disponible en el mercado arcade.

El resultado fue un buen juego, pero que no estaba al nivel ya de juegos contemporáneos como Virtua Figher 2 o Tekken.

Cuando el Imperio Chino estaba a punto de caer, el ejercito japonés intentó hacerse con el último emperador de China. Sin embargo, fueron derrotados por la guardia imperial que usó contra ellos un estilo marcial llamado Bajiquan. Los soldados japoneses, derrotados, copiaron el estilo con el que fueron vencidos y lo llamaron Hakkyouken.

Medio siglo más tarde, Akira Yuki, un joven, viaja alrededor del mundo para medir su nivel de artes marciales. Ahora está a punto de empezar el torneo Virtua Fighter, donde varios de los mejores luchadores del mundo se reúnen lucharán empujados cada uno por alguna motivación personal y dispuestos a proclamarse el mejor luchador del mundo. Sin embargo, tras la organización del torneo se esconde una temible corporación, J6, y nada será como mucho de los luchadores esperaban.